室町時代から羅漢寺として法灯を守り続けていましたが、安土桃山時代末期、慶長3年（1598年）より現在の地へ。お地蔵様の光背にちなんで「地蔵山 円光院」と 改名しました。
この円光院のお地蔵様は古くから「夜泣き地蔵」として親しまれていました。夜泣きをしている赤ん坊を救うとされ、当時の人々は赤ん坊の夜泣きを鎮めるために 地蔵を頼り、地蔵堂の格子戸に赤いはちまきを巻きつけたと言われています。境内には天をおおうばかりの銀杏の巨木がそびえ立っていますが、寺伝によると移転 とお地蔵様の安置の際に、零木として植えたということです。
円光院の生き証人・守り神として400年あまりの月日に渡って、人々の営みを見守ってきました。